调研纪要：公司硅零部件用于存储芯片刻蚀工艺，消耗量随开工率提升而增加，受益于国产替代及海外技术限制，市场机会显现。2025年第四季度起半导体进入“换档变速”，算力投资高涨致存储产能紧张，下游需求有望在1-2季度传导至公司。前三季度毛利率超60%，硅零部件营收占

基金 金徽 宝盈基金 神工 神工股份 2025-10-28 08:05  2

资料显示，沪士电子股份有限公司位于江苏省昆山市玉山镇东龙路1号，成立日期1992年4月14日，上市日期2010年8月18日，公司主营业务涉及印制电路板的研发、生产和销售。主营业务收入构成为：PCB业务收入95.98%，其他(补充)4.02%。

基金 沪电股份 基金重仓 浮盈 宝盈基金 2025-10-27 13:46  3

资料显示，神州数码信息服务集团股份有限公司位于北京市海淀区西北旺东路10号院东区18号楼神州信息大厦，成立日期1996年11月18日，上市日期1994年4月8日，公司主营业务涉及金融信创业务、基于5iABCDs的智能金融业务、跨行业融合的场景金融业务。主营业务

神州 基金 基金重仓 浮盈 宝盈基金 2025-10-24 09:30  3

资料显示，紫金矿业集团股份有限公司位于福建省上杭县紫金大道1号,福建省厦门市思明区环岛东路1811号中航紫金广场B塔,香港九龙柯士甸道西1号环球贸易广场75楼7503A室，成立日期2000年9月6日，上市日期2008年4月25日，公司主营业务涉及矿产资源勘查和

基金 基金重仓 紫金矿业 浮亏 宝盈基金 2025-10-22 10:41  3

资料显示，沪士电子股份有限公司位于江苏省昆山市玉山镇东龙路1号，成立日期1992年4月14日，上市日期2010年8月18日，公司主营业务涉及印制电路板的研发、生产和销售。主营业务收入构成为：PCB业务收入95.98%，其他(补充)4.02%。

基金 沪电股份 基金重仓 浮盈 宝盈基金 2025-10-20 10:10  3

资料显示，浙江臻镭科技股份有限公司位于浙江省杭州市西湖区智强路428号云创镓谷研发中心7号楼,8号楼1-3层，成立日期2015年9月11日，上市日期2022年1月27日，公司主营业务涉及集成电路芯片和微系统的研发、生产和销售。主营业务收入构成为：电源管理芯片5

重仓 基金 基金重仓 浮盈 宝盈基金 2025-10-20 09:49  2

资料显示，威胜信息技术股份有限公司位于湖南省长沙高新技术产业开发区桐梓坡西路468号，成立日期2004年5月8日，上市日期2020年1月21日，公司主营业务涉及依托覆盖物联网架构各层级的关键技术储备,主要从事电监测终端、水气热传感终端、通信网关、通信模块、智慧

基金 基金重仓 浮亏 威胜信息 宝盈基金 2025-10-14 14:18  4

调研纪要：公司预计2025年第三季度新签订单15.93亿元，同比增长145.80%，AI算力相关订单占比约65%。在手订单预计达32.86亿元，一站式芯片定制业务占比近90%。随着订单增长，研发投入占营收比重将下降。公司在SerDes、Chiplet等领域持续

科技 基金 证券之星 宝盈基金 宝盈 2025-10-13 08:04  3

1）芯原股份 （宝盈基金参与公司电话会议&线上会议）调研纪要：公司预计2025年第三季度新签订单15.93亿元，同比增长145.80%，AI算力相关订单占比约65%。在手订单预计达32.86亿元，一站式芯片定制业务占比近90%。随着订单增长，研发投入占营收比重

科技 基金 serdes 宝盈基金 宝盈 2025-10-13 08:01  3

2025年10月10日芯原股份发布公告称公司于2025年10月9日接受机构调研，宝盈基金、碧云资本、大简投资、广发基金、汇丰晋信基金、嘉实基金、鹏华基金、易方达基金、中银基金参与。

资本 碧云 基金 宝盈基金 宝盈 2025-10-10 17:43  2

10月9日，紫金矿业涨6.15%，截至发稿，报31.25元/股，成交89.40亿元，换手率1.39%，总市值8305.49亿元。紫金矿业股价已经连续8天上涨，区间累计涨幅21.65%。

基金重仓 紫金矿业 浮盈 宝盈基金 紫金矿业股价 2025-10-09 10:45  3

资料显示，浙江臻镭科技股份有限公司位于浙江省杭州市西湖区智强路428号云创镓谷研发中心7号楼,8号楼1-3层，成立日期2015年9月11日，上市日期2022年1月27日，公司主营业务涉及集成电路芯片和微系统的研发、生产和销售。主营业务收入构成为：电源管理芯片5

重仓 基金 基金重仓 浮盈 宝盈基金 2025-10-09 09:33  1

资料显示，宁波德业科技股份有限公司位于浙江省宁波市北仑区大碶甬江南路26号，成立日期2000年8月4日，上市日期2021年4月20日，公司主营业务涉及从事蒸发器、冷凝器和变频控制芯片等部件以及除湿机和空气源热泵热风机等环境电器产品的研发、生产和销售。主营业务收

德业 基金重仓 浮盈 宝盈基金 德业股份 2025-09-30 13:09  3

调研纪要：公司在AI端侧存储拥有较强竞争力，通过自研主控芯片、固件算法与先进封测能力实现差异化竞争。2025年上半年突破vivo，新进入小米PC预装市场，Meta为AI眼镜最大客户。二季度毛利率升至18.61%，因存储价格企稳及重点项目交付。ePOP产品应用于

meta 基金 封测 宝盈基金 宝盈 2025-09-30 08:07  4

1）佰维存储 （宝盈基金参与公司特定对象调研&现场参观）调研纪要：公司在AI端侧存储拥有较强竞争力，通过自研主控芯片、固件算法与先进封测能力实现差异化竞争。2025年上半年突破vivo，新进入小米PC预装市场，Meta为AI眼镜最大客户。二季度毛利率升至18.

meta 基金 封测 宝盈基金 宝盈 2025-09-30 08:05  4

答：在手机领域，公司实现了一线手机客户的持续突破，2025上半年突破vivo，与OPPO、传音、摩托罗拉等客户持续保持深度合作；在PC领域，公司实现了全球头部PC客户预装市场的进一步突破，新进入小米，与联想、cer、HP、同方等国内外知名PC厂商持续合作，此外

上海 基金 证券报 宝盈基金 宝盈 2025-09-29 19:32  5

9月29日，紫金矿业涨5%，截至发稿，报28.77元/股，成交102.23亿元，换手率1.75%，总市值7646.37亿元。紫金矿业股价已经连续6天上涨，区间累计涨幅12.2%。

基金重仓 紫金矿业 浮盈 宝盈基金 紫金矿业股价 2025-09-29 14:41  4

9月29日，中信证券涨5.33%，截至发稿，报30.25元/股，成交113.17亿元，换手率3.10%，总市值4483.22亿元。中信证券股价已经连续3天上涨，区间累计涨幅0.77%。

基金 中信证券 基金重仓 浮盈 宝盈基金 2025-09-29 13:53  4

资料显示，宁德时代新能源科技股份有限公司位于福建省宁德市蕉城区漳湾镇新港路2号,香港中环云咸街29号LKF2913楼，成立日期2011年12月16日，上市日期2018年6月11日，公司主营业务涉及宁德时代新能源科技股份有限公司是一家主要从事主要从事动力电池、储

基金 宁德 基金重仓 浮盈 宝盈基金 2025-09-29 12:27  2

资料显示，江苏恒立液压股份有限公司位于江苏省常州市武进高新区龙潜路99号，成立日期2005年6月2日，上市日期2011年10月28日，公司主营业务涉及高压油缸的研发、生产和销售。主营业务收入构成为：液压油缸50.70%，液压泵阀及马达38.16%，配件及铸件7

基金 液压 基金重仓 浮盈 宝盈基金 2025-09-29 10:29  5